一九四九年，程瑞祥（岳华）携妻林丽卿（梁淑庄）从内陆来港途中，因环境所迫卖妻，甚为后悔，惟有只身来港以拉车为生。六年后先后遇上赵大年（良鸣）与上海大亨车月亭（平凡），但在一次走私事件中，大年被充军帝汶岛，于是瑞祥肩负起抚…

南宋理宗年间，嘉兴南湖一带发生了一起仇杀，赤练仙子李莫愁因昔年曾失恋于陆展元，十年后赴来复仇，陆家幸遇武林前辈搭救，赶走李莫愁，才免受灭门之灾。一个叫杨过的少年乞丐在观看这场恶斗时，中了李莫愁暗器上的剧毒，生命垂危，被偶…