抗日时期，爱国人士高先生不满汪伪政权卖国行径，与神偷黑帽子将双方密约窃走，计划将其公开。上海富商沈刚夫受人所托，命上海滩十三太保保护高先生离沪赴港。

民初功夫片，俞天龙（王羽）是某镇武馆的大弟子，因主持正义教训恶少而与当地恶势力结怨，武馆遭到恶势力请来的一众东洋高手的洗劫，俞天龙幸免于难，但是断了一臂成为残废，他苦练独臂拳法，将各东洋高手一一击毙。王羽在邵氏因《独臂刀…